Entonces, ¿qué significan los conceptos de fondo diversificado y no diversificado, fondo abierto y cerrado, factores de riesgo, etc., que mencionamos en el artículo anterior y, sobre todo, nos necesitan en la vida cotidiana y, en caso afirmativo, cuánto?
Fondo diversificado y no diversificado (a veces también existe la frase "diversificación del riesgo", que es esencialmente el mismo concepto): un indicador cualitativo del nivel de riesgo de las inversiones en un fondo.
En el contexto de los valores, la diversificación puede verse como ciertas acciones destinadas a reducir el riesgo potencial de pérdida de fondos invertidos. De hecho, la principal característica distintiva entre los fondos diversificados y no diversificados es el principio de gestión de sus activos, que se rige por la empresa de gestión.
En el caso de un fondo diversificado , los fondos atraídos se asignan a diferentes instrumentos de inversión: bancos comerciales, instituciones de crédito, acciones, bonos, etc., en proporciones aproximadamente iguales. El objetivo de esta estrategia es minimizar el riesgo. Al mismo tiempo, naturalmente, el nivel de rentabilidad es un objetivo importante pero secundario del fondo. La ventaja indudable de este tipo de estrategia es su estabilidad relativamente alta, y si es realmente una gran cantidad de dinero, minimizar el riesgo (léase: estabilidad) a menudo juega un papel decisivo.
Pasemos al fondo no diversificado . Su objetivo principal es maximizar la rentabilidad. El principio de administrar fondos similares es que la mayoría de los fondos se invierten en instrumentos potencialmente altamente rentables (por ejemplo, acciones de una empresa que promete convertirse pronto en un gigante, o algo así). La principal "falla" en un fondo no diversificado es el alto grado de riesgo de dicha estrategia de inversión.
El factor decisivo del que depende la rentabilidad del fondo es el "aroma" de la gestión de la empresa hacia empresas realmente de alto potencial. Bueno, la profesionalidad del departamento analítico, por supuesto ...
Continuando con la clasificación de fondos, también consideramos necesario prestar atención a su "apertura" o "cercanía". ¿Qué dicen estos conceptos?
Para nosotros, las personas que invierten en fondos mutuos, es importante la apertura, la transparencia de un fondo.
Por lo tanto, para nuestra conveniencia, existen fondos mutuos abiertos , eligiendo cuáles, somos libres de realizar operaciones de compra / venta de unidades en cualquier día hábil de la semana. Sin embargo, para las compañías de administración, esto a veces es un obstáculo significativo para una administración y asignación de fondos efectiva. Esto es especialmente cierto para los fondos que participan en la inversión en bienes inmuebles u otros proyectos a largo plazo. Esta es la razón por la cual existen fondos cerrados para abrir, para los cuales cualquier operación con acciones solo es posible hasta el final de la formación y después del final del fondo mutuo.
Algún tipo de compromiso entre los fondos mutuos cerrados y abiertos son los fondos mutuos de intervalo , donde todas las operaciones para las unidades de compra / venta se realizan en ciertos días fijos durante el año, "reguladas".
Por lo tanto, a partir del material descrito en la primera y segunda parte del artículo "Disponible en la UIF", al elegir un fondo de inversión de la unidad, nos guiamos por los siguientes conceptos:
1) fondos diversificados / no diversificados (lo que implica que los primeros son más estables, pero menos rentables, y los segundos son potencialmente altamente rentables, pero arriesgados);
2) fondos abiertos, cerrados e intermedios (teniendo en cuenta que las transacciones para la compra / venta de unidades en cada uno de los fondos listados se llevan a cabo de diferentes maneras).
Sobre este tema, este artículo puede considerarse agotado debido a la limitación del volumen de publicación. Y sobre los criterios y matices adicionales que enfrenta el futuro inversor, sin duda continuaremos nuestra conversación en la tercera parte del artículo "Qué es un fondo de inversión de unidad".
¡Éxito y prosperidad para ti!